
理财有风险投资需谨慎!
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很多普通散户买股票,不是听消息跟风追高,就是对着满屏K线瞎猜,结果十买九套,要么踩中垃圾股被套数年,要么刚买就跌,看着别人的股票涨得飞起,自己却只能干着急。其实选优质潜力股根本不用懂复杂报表、不用盯盘到深夜,掌握4个简单办法,就能避开90%的垃圾股,精准锁定有上涨潜力的优质标的,身边不少老股民靠这几招,年年都能吃到行情红利。
去年认识个散户老张,之前炒股净踩坑,要么买的股票业绩暴雷,要么持有的标的长期横盘不涨,本金亏了快一半。后来跟着老股民学了这4个选股办法,去年选了3只股票,两只涨幅超30%,一只小赚15%,彻底摆脱了“瞎买乱套”的困境。他常说,散户选股不用追求“高大上”的技巧,把基础逻辑摸透,用笨办法筛选,反而能避开陷阱、选到好股,那些看着复杂的选股模型,大多不适合普通散户。
第一招:看现金流,比看利润表更靠谱,这是判断公司质地的核心。很多散户选股只看净利润,觉得利润高就是好公司,殊不知有些公司利润是“纸面富贵”,应收账款一大堆,实际没拿到真金白银,这样的公司看似赚钱,其实现金流紧张,一旦资金链断裂,很可能突然暴雷,散户直接被套。优质公司的核心特征是“现金流充沛”,经营活动产生的现金流量净额,连续3年都要大于净利润,而且每年都保持正增长,这说明公司赚的钱是实实在在到账的,不是靠赊销堆出来的业绩。
就像老张去年选的某消费龙头股,先查了它近5年的现金流数据,经营活动现金流净额每年都比净利润高20%以上,而且逐年递增,说明公司产品畅销、回款能力强,没有资金周转压力。反观他之前踩雷的某科技股,净利润看着漂亮,但现金流连续两年为负,后来果然因为资金链问题股价暴跌,幸好他用这个办法提前避开了。查现金流也很简单,在东方财富网、同花顺等软件的公司财务页面,直接看“经营活动现金流量净额”和“净利润”的对比,不符合“现金流>净利润+连续3年为正”的,直接pass,不用再往下看。
第二招:盯行业赛道,选对方向比努力选股更重要。老话讲“男怕入错行,女怕嫁错郎”,选股也是一样,再好的公司,要是处在走下坡路的行业,也难有大作为;反之,只要行业赛道景气度高,哪怕是行业内的中等水平公司,也能跟着喝汤。普通散户不用纠结小众赛道,聚焦“高景气+刚需”两大关键词,就能避开夕阳行业,锁定潜力赛道。
当下高景气赛道主要集中在新质生产力、新能源、医疗健康、消费升级这几大领域,这些赛道要么有政策扶持,要么有市场需求支撑,长期增长逻辑清晰。比如新质生产力中的低空经济、量子科技,国家持续出台扶持政策,行业增速保持在20%以上;医疗健康中的创新药、医疗器械,随着老龄化加剧,市场需求不断扩大,这些赛道里的公司,只要基本面不差,上涨潜力都不会小。老张去年选的新能源赛道某公司,就是看中了行业高景气度,加上公司本身在赛道内有核心技术,最终赚了35%。选赛道时还要避开那些产能过剩、竞争激烈的行业,比如部分传统制造业,行业增速常年低于5%,公司盈利不稳定,很难走出长期上涨行情,散户尽量别碰。
第三招:查股东结构,跟着“聪明资金”走,少走弯路。散户资金量小、信息滞后,想精准选股难度大,但可以跟着机构、北向资金这些“聪明资金”的脚步,他们调研能力强、信息渠道广,能选中的标的,优质率远高于散户瞎猜。选股时重点看两大指标:一是前十大流通股东中,机构持股比例是否连续两个季度上升,机构包括公募基金、社保基金、保险资金,这些资金追求长期稳定收益,不会轻易炒作垃圾股,他们持续加仓的标的,说明认可公司价值;二是北向资金持仓变化,北向资金被称为“市场聪明钱”,其持仓动向能反映外资对公司的看好程度,连续净流入的标的,往往有较好的上涨潜力。
老张选股时,会在软件上查股东结构,去年选的某科技股,前十大流通股东中机构持股比例从15%涨到28%,北向资金连续3个月净流入,他果断入手,后来这只股票因为业绩超预期,股价一路上涨。反之,那些前十大流通股东全是个人股东,或者机构持股比例持续下降的标的,散户要谨慎,这类股票要么缺乏机构认可,要么公司存在潜在问题,踩雷风险高。查股东结构也很简单,在公司年报、季报中就能找到,或者直接在选股软件的“股东研究”板块查看,操作起来毫不复杂。
第四招:算估值性价比,再好的公司也不能买贵了。有些散户选对了好公司,但因为买在高位,结果还是被套,这就是忽略了估值的重要性。优质股也有价格天花板,超过合理估值买入,哪怕公司业绩再好,也可能面临估值回归的下跌风险,散户反而会亏钱。普通散户不用算复杂的估值模型,用“市盈率(PE)”这一个指标就够了,核心逻辑是“同类公司比估值,低于行业平均水平才值得买”。
比如选消费行业的股票,先查行业平均市盈率,假设行业平均PE是25倍,某公司PE只有18倍,而且公司业绩稳定增长,说明估值被低估,有上涨空间;如果某公司PE高达50倍,远超行业平均水平,哪怕公司名气再大,也不建议入手,大概率是估值泡沫。老张去年选的某家电龙头股,当时行业平均PE是22倍,这只股票PE只有16倍,而且业绩增速保持在10%以上,他果断买入,后来股价涨到行业平均估值水平,他赚了28%就止盈离场。需要注意的是,不同行业市盈率差异大,不能跨行业对比,比如科技行业平均PE可能达40倍,消费行业平均PE25倍,不能说科技股估值一定比消费股高,要在同行业内对比才合理。
除了这4个核心办法,还有两个避坑细节必须注意,能帮散户进一步降低踩雷风险。一是避开“ST股、*ST股”,这类股票要么连续亏损,要么存在违规问题,随时可能面临退市风险,散户资金量小,一旦退市基本血本无归,不管传闻有多好,都不要碰;二是避开“题材炒作股”,有些股票没有业绩支撑,全靠题材概念炒作,股价涨得快跌得也快,散户追高进去,很容易成为接盘侠,这类股票一眼就能分辨,股价短期内暴涨,成交量突然放大,公司业绩却平平无奇,遇到这种情况直接远离。
再说说老张的实操流程,他选股时会按这4步逐一筛选,先在选股软件上设置条件:经营活动现金流连续3年为正且大于净利润、行业属于高景气赛道、机构持股比例连续上升、PE低于行业平均水平,筛选后会剩下几十只标的,再逐一查看公司基本面,排除有负面新闻、业绩波动过大的标的,最后锁定3-5只,分散买入,既降低风险,又能把握上涨机会。他常说,散户选股不用贪多,精选几只优质标的,长期持有,比频繁买卖、追涨杀跌靠谱得多。
很多散户觉得选股难,其实是没找对方法,总想着靠小道消息、靠感觉选股,结果自然是十买九套。这4个选股办法,都是经过实战验证的笨办法,不用懂复杂的财务知识,不用盯盘分析,只要按步骤操作,就能避开垃圾股,选到有潜力的优质股。身边不少散户学会这几招后,都摆脱了“被套、亏损”的困境,慢慢开始赚钱。
不同行业的优质股,估值合理区间有何差异?散户该如何根据市场行情调整选股策略?
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